Le système de retraite privé allemand ("Riester-Rente") est mourant. Si l'Allemagne vous semble lointaine, sachez que ces réformes sont souvent un prélude aux changements que nous voyons arriver chez nous, en France. Le gouvernement Merz vient d'annoncer une réforme majeure qui met fin à cet ancien système coûteux et lance deux idées totalement nouvelles. L'une d'elles pourrait enfin permettre aux petits revenus de capitaliser efficacement et l'autre est une prime d’épargne pour… les enfants. Vous devez lire ceci maintenant, car cela redéfinit la manière dont nous devons tous planifier notre retraite.
Pourquoi l'ancien système d'épargne ne fonctionnait plus (et ce qui le remplace)
J'ai remarqué une chose dans mes études sur l'épargne: les systèmes complexes sont souvent ceux qui profitent le moins aux citoyens ordinaires. La "Riester-Rente" est devenue si impopulaire à cause de ses frais élevés et de ses rendements médiocres qu'un quart des contrats signés sont aujourd'hui gelés.
Le nouveau cœur de la réforme ? Un nouveau produit d'épargne basé sur le marché boursier, sans la garantie de capital obligatoire que beaucoup d'experts jugeaient castratrice. En clair : on mise sur des rendements plus élevés.
- Rendements potentiels plus élevés : Moins de garanties signifie plus d’investissement dynamique sur les marchés financiers.
- Frais de gestion réduits : Fini les frais d'entrée lourds ; ils seront répartis sur toute la durée du contrat.
- Souplesse maintenue : Les épargnants les plus prudents peuvent toujours choisir des produits avec 80 ou 100% de capital garanti.
Mais l'innovation la plus concrète réside dans la refonte de l'aide de l'État. Finie l'aide forfaitaire rigide. L'État veut récompenser l'effort, surtout pour les revenus modestes et moyens, un peu comme cela se fait déjà pour certains placements en France (le « Plan Épargne Retraite »).
Le nouveau calcul de l'aide : un bonus qui peut atteindre 480 euros par an
Pour la première fois, l'aide étatique devient proportionnelle, ce qui favorise ceux qui n’arrivent pas à mettre de côté de très gros montants. Voici comment cela fonctionne (ou fonctionnera à terme) :
- Pour chaque euro économisé, jusqu’à 1 200 euros par an, l'État ajoute 30 centimes (et 35 centimes à partir de 2029).
- Pour les montants supplémentaires (jusqu'à 1 800 euros), l'État ajoute 20 centimes par euro.
C’est crucial : L'aide maximale passe ainsi à 480 euros par an, contre 175 euros auparavant. C'est une aubaine pour l'épargnant moyen qui, jusqu'à présent, voyait l'inflation dévorer le maigre rendement de son placement.
La "Retraite Démarrage Précoce" : Ce que l'Allemagne lance pour ses enfants
Mais il y a un aspect de cette réforme qui, si elle s'appliquait à la France, serait véritablement révolutionnaire. Le gouvernement Merz introduit un concept totalement nouveau : la "Frühstart-Rente" (Retraite Démarrage Précoce) pour les 6 à 18 ans.
Imaginez ceci : chaque enfant éligible recevra 10 euros de subvention étatique par mois, directement versés sur un compte d'épargne retraite individuel. Ce capital continuera d'être investi jusqu'à l'âge adulte. C'est comme un mini-Loto pour la retraite de votre enfant, financé par l'État !
Historiquement, de nombreux parents français, occupés par le quotidien et la gestion des dépenses scolaires ou des activités extra-scolaires (que l'on pense aux coûts des fournitures à Carrefour ou aux frais de la cantine), négligent l'épargne retraite pour leurs enfants. Ce nouveau plan garantit que, quelle que soit la décision des parents, chaque enfant commence sa vie d'adulte avec un petit capital investi.
Un conseil non-évident pour les Riester-Sparer actuels
Si vous êtes actuellement titulaire d'un ancien contrat d'épargne (ou d'un type similaire en France), beaucoup se demandent s'ils doivent s'en débarrasser. Voici le conseil pratique qui en ressort :
L'État allemand (et probablement tout État qui suivra une telle réforme) assure un « droit acquis ». Vous n'avez pas à paniquer ni à rembourser les aides reçues. Vous avez deux options simples :
- Continuer : Si vous êtes satisfait de votre contrat actuel, vous pouvez le maintenir.
- Transférer : Vous pourrez basculer votre capital vers le nouveau système sans frais de résiliation pour profiter des meilleurs rendements et des frais réduits.
Dans ma pratique, j'ai souvent vu que la simplicité et la réduction des coûts sont les facteurs qui augmentent le plus la volonté d'épargner. Le nouveau système, grâce à sa structure dégraissée et son système d'aide clair, arrive à résoudre le problème de la "complexité bureaucratique" qui rongeait l'ancien modèle.
Fin de partie pour 2027
Le lancement de la nouvelle épargne privée est prévu pour le 1er janvier 2027. La prime pour les enfants commencera, elle, rétroactivement dès 2026. L'objectif avoué est de rendre l'épargne privée « plus simple, plus attrayante et moins bureaucratique ».
Cette réforme n’est pas qu’une affaire allemande. Elle est un signal envoyé à toute l'Europe : lorsque les régimes de retraite deviennent trop complexes, trop chers et trop peu performants, il est temps de revenir à la base – des investissements simples, des aides ciblées et des rendements dignes de ce nom.
Avez-vous déjà renoncé à un plan d'épargne retraite parce qu'il vous semblait trop compliqué ou coûteux ? N'hésitez pas à partager votre expérience en commentaire.
